《贺新郎·兵后寓吴》作于恭帝德祐二年（1276）三月元军占领临安后，帝昺祥兴二年（1279）二月南宋最终灭亡前这三年间的某个秋天，蒋捷不肯降附元人，为了逃脱网罗与迫害，抛下妻儿老小，独自奔走他头。作这首词的时候蒋捷正在平江府一带流浪。